هومن جعفری، مترجم: سال 2024 نقطه‌عطف مهمی برای صنعت ارز‌های دیجیتال بود. صندوق‌های قابل‌معامله در مبادلات بیت‌کوین (ای‌تی‌اف) در اوایل سال در کانون توجه قرار گرفتند و بر انعطاف‌پذیری بیت‌کوین و تثبیت موقعیت آن به‌عنوان یک ثابت دائمی در چشم‌انداز مالی جهانی تأکید کردند.
پس از جهش اولیه قیمت بیت‌کوین پس از آغاز به کار ای‌تی‌اف‌ها، بازار حرکتی اصلاحی را تجربه کرد، زیرا صنعت با چالش‌هایی روبه‌رو شد، ازجمله ورود و دخالت نهاد‌های نظارتی خاص ایالات‌متحده مانند کمیسیون اوراق بهادار که درد‌های فزاینده بخش نوپایی را افزایش داد که هنوز برای پذیرش و ادغام گسترده تلاش می‌کند.
انتخابات ریاست‌جمهوری ایالات‌متحده در نیمه دوم سال غالب بود و ارز‌های دیجیتال نقشی محوری در گفتمان سیاسی ایفا کردند. در حالی که دونالد ترامپ در ماه ژانویه آماده روی کار آمدن می‌شود، دولت او آماده است موضع متفاوتی در مورد دارایی‌های دیجیتال داشته باشد. دیدگاه طرفدار بلاک‌چین ترامپ که به‌طور گسترده به‌عنوان «رئیس‌جمهور رمزنگاری» شناخته می‌شود، نشان‌دهنده یک تغییر گام از دولت بایدن است.
انتصاب پل اتکینز به‌عنوان رئیس کمیسیون اوراق بهادار گواهی بر این تغییر است و راه را برای یک محیط نظارتی که بیشتر با پتانسیل تحول‌آفرین فناوری بلاک‌چین هماهنگ است، هموار می‌کند. در مقابل این پس‌زمینه، بیت‌کوین به یک نقطه عطف تاریخی دست یافته و از آستانه قیمت 100هزار دلار عبور کرده است؛ نماد قدرتمندی از بلوغ فزاینده و اهمیت جهانی این بخش.
پذیرش رمزنگاری: یک منحنی شیب‌دار
درطول 15 سال گذشته از آغاز به کار بیت‌کوین در سال 2009، یک حقیقت غیرقابل‌انکار ظاهر شده؛ فناوری انقلابی بلاک‌چین، جهان را متحول کرده و به تغییر شکل مدل‌های تجاری در طیف وسیعی از صنایع ادامه می‌دهد. از امور مالی و بازی گرفته تا زنجیره تأمین و رسانه‌های اجتماعی، توانایی بلاک‌چین برای ارائه فرایند‌های سریع‌تر، مقرون‌به‌صرفه‌تر و ایمن‌تر باعث ایجاد تغییرات دگرگون‌کننده می‌شود. در حالی که ابداع فناوری بلاک‌چین به قبل از بیت‌کوین می‌رسد، پذیرش گسترده آن با افزایش ارز‌های رمزنگاری شده تسریع شده است.
آیا در سال 2025 تعداد کاربران کریپتو بیشتر خواهد شد؟ همه شاخص‌ها نشان می‌دهند پاسخ کاملاً مثبت است. با اندازه‌گیری کیف‌پول‌های رمزنگاری فعال، منحنی پذیرش به شدت درحال افزایش است و حتی از رشد سریع کاربران اینترنت در اوایل دهه 2000 پیشی‌گرفته است. شباهت‌ها قابل‌توجهند، زیرا چالش‌های سقوط دات‌کام در رکود‌های بازار کریپتو در سال‌های 2022 و 2023 تکرار شده بودند. (پرونده سقوط دات‌کام به سال 2000 برمی‌گردد که زیان‌های مخربی روی سهام بورس آمریکا داشت.)
پذیرش کریپتو چندوجهی است و موارد استفاده را دربر می‌گیرد که بسیار فراتر از معاملات سوداگرانه است. در زیر چند زمینه وجود دارد که می‌توانیم انتظار داشته باشیم فناوری همچنان در آن‌ها تأثیر بگذارد:
- ساخت برنامه‌های کاربردی:
توسعه‌دهندگان و فناوران درحال به‌دست آوردن دارایی‌های رمزنگاری برای استفاده از پروتکل‌های بلاک‌چینند که امکان ایجاد برنامه‌های غیرمتمرکز را فراهم می‌کند. این برنامه‌ها در حال حاضر تجربه‌های دنیای واقعی را بهبود می‌بخشند، به‌ویژه در صنعت بازی‌های کریپتویی، جایی که عناوین جدید از بلاک‌چین استفاده می‌کنند تا به گیمر‌ها اجازه دهند توکن‌ها را به‌دست آورند و ارزش بین بازی‌ها را به کیف‌پول منتقل کنند.
- فرصت‌های سرمایه‌گذاری:
دارایی‌های رمزنگاری درحال تبدیل شدن به بخشی جدایی‌ناپذیر از پرتفوی‌های سرمایه‌گذاری متنوعند. در حالی که مجموعه اصلی از پذیرندگان برای سال‌ها نگهدارنده رمز ارز بوده‌اند، علاقه‌های خرده‌فروشی و نهادی با معرفی صندوق‌های قابل‌معامله در بورس تنظیم‌شده درحال افزایشند. این ای‌تی‌اف‌ها که به دارایی‌های اساسی مانند بیت‌کوین و اتریوم گره خورده‌اند، راه در دسترس‌تری برای تعامل با بازار کریپتو در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند.
- مدیریت سرمایه:
شرکت‌ها همچنین درحال بررسی پتانسیل‌های رمزنگاری‌اند و شرکت‌هایی مانند میکرواستراتژی از بیت‌کوین به‌عنوان بخشی از استراتژی مدیریت سرمایه خود استفاده می‌کنند. بازیگران بزرگی مانند مایکروسافت و آمازون و همچنین کل کشور‌ها درحال ارزیابی حرکات مشابهند و سودمندی بیت‌کوین را یک ذخیره بلندمدت ارزش می‌شناسند.
- تراکنش‌های برون‌مرزی:
استیبل‌کوین‌ها حواله‌های جهانی را متحول می‌کنند و به کاربران، به‌ویژه در مناطقی مانند آسیا، این امکان را می‌دهند که با حداقل کارمزد و زمان پردازش تقریباً فوری، پول خود را در سطح بین‌المللی ارسال کنند.
اکوسیستم کریپتو چه از طریق برنامه‌های غیرمتمرکز، چه سرمایه‌گذاری نهادی در صندوق‌های ای‌تی‌اف رمزنگاری یا کاربران روزمره که از استیبل‌کوین‌ها برای پرداخت استفاده می‌کنند، قرار است در سال 2025 به‌طور چشمگیری گسترش یابند. قدرت دگرگون‌کننده بلاک‌چین نه‌تنها در شکل‌دهی به صنایع نیست، بلکه باعث تقویت مشارکت مالی بیشتر و ایجاد فرصت‌های جدید برای آن می‌شود.
همان‌طور که ما به مرحله بعدی می‌رویم، یک چیز واضح است؛ چشم‌انداز بلاک‌چین و رمزارز دیگر یک جایگاه خاص نیست. این نیروی رو به رشدی است که آینده فناوری و مالی را شکل می‌دهد.
شرکت‌های خوب در زمان‌های سخت پیروز می‌شوند
همین چندسال پیش، عناوین مکرر رمزارز‌ها را به فعالیت‌های غیرقانونی مرتبط می‌کند؛ تصوری که با رویداد‌های پرمخاطب، ازجمله بزرگ‌ترین کلاهبرداری در تاریخ مالی تشدید می‌شود. با این حال مانند سقوط دات‌کام (سال 2000)، جایی که شرکت‌هایی مانند آمازون و ای‌بای قوی‌تر ظاهر شدند، صنعت ارز‌های دیجیتال انعطاف‌پذیری و ظرفیت خود را برای تکامل نشان داده است.
تحقیقات اخیر چین آنالیز، پیشرفت قابل‌توجهی را نشان می‌دهد. گزارش سال 2024 آن‌ها بیانگر این است که فعالیت غیرقانونی کمتر از 0.5 درصد از کل حجم تراکنش‌های زنجیره‌ای را تشکیل می‌دهد. علاوه بر این، به‌روزرسانی اواسط سال آن‌ها نشان داد که «مجموع فعالیت‌های غیرقانونی روی زنجیره تقریباً 20 درصد از سال تا به امروز کاهش یافته است» که بر گام‌های درست صنعت در مقابله با سوءاستفاده تأکید می‌کند.
رویداد‌های سال 2022 بسیاری از بازیگران بد و شرکت‌های ناپایدار مالی را حذف و راه را برای صنعت ارز‌های دیجیتال قوی‌تر و انعطاف‌پذیرتر هموار کرد. این چشم‌انداز درحال تحول نشان می‌دهد رمزارز دیگر بهشتی برای فعالیت‌های غیرقانونی نیست، بلکه درعوض به‌عنوان مدلی از مسئولیت‌پذیری و قابلیت ردیابی در اکوسیستم مالی ظهور می‌کند.
وضوح مقرراتی، پذیرش را تقویت خواهد کرد
در سال‌های اخیر، عدم‌اطمینان سیاسی باعث شده ایالات‌متحده در ایجاد چهارچوب‌های نظارتی شفاف برای ارز‌های دیجیتال عقب بماند. درمقابل اروپا با مقررات بازار‌های دارایی‌های رمزنگاری شده (MiCA) اقدام قاطعی انجام داده که در حال حاضر برای استیبل‌کوین‌ها قابل‌اجراست و تا اول ژانویه 2025 به طور کامل اجرا خواهد شد.
ترامپ درطول مبارزات انتخاباتی خود بر تعهدش برای اطمینان از اینکه ایالات‌متحده در تقویت نوآوری، به‌ویژه در فضای ارز‌های دیجیتال پیشتاز است، تأکید کرد. او جاه‌طلبی آشکاری برای آمریکا برای تبدیل شدن به رهبر جهانی در تولید بیت‌کوین و توسعه بلاک‌چین ابراز کرده است.
انتظار می‌رود این تمرکز مجدد، اجرای چهارچوب‌های نظارتی جامع در ایالات‌متحده را تسریع کند و ارز‌های دیجیتال را در دسترس‌تر و سازگارتر کند. چنین تحولاتی می‌تواند راه را برای ورود سرمایه‌های جدید به صنعت هموار کند و ایالات‌متحده را به‌عنوان یک قطب رقابتی برای نوآوری و سرمایه‌گذاری دارایی‌های دیجیتالی قرار دهد.
استیبل‌کوین‌ها بیشتر مورد استفاده قرار خواهند گرفت
در حالی که ان‌اف‌تی‌ها و میم‌کوین‌ها هرکدام در کانون توجه بوده‌اند، سال 2025 می‌تواند نشان‌دهنده ظهور استیبل‌کوین‌ها به‌عنوان نیروی دگرگون‌کننده در چشم‌انداز دارایی‌های دیجیتال باشد. از لحاظ تاریخی، چند ارائه‌دهنده کلیدی و تعدادی ارائه‌دهنده کوچک‌تر بر آن تسلط داشته‌اند. با توجه به اینکه چندین ارائه‌دهنده قصد دارند از تقاضای رو به رشد سرمایه‌گذاری استقبال کنند، این حرکت شتاب می‌گیرد، زیرا در نیمه اول سال 2025 کمتر از 12 پروژه اصلی استیبل‌کوین پیش‌بینی می‌شود.
استیبل‌کوین‌ها که در ابتدا به عنوان یک ابزار معاملاتی کارآمد برای پل زدن بین دنیای کریپتو و فیات طراحی شده بودند، به یک راه حل همه کاره برای پرداخت‌ها و تسویه حساب‌ها در امور مالی دیجیتال و سنتی تبدیل شده‌اند. سرعت و پردازش کم‌هزینه آن‌ها به‌طور فزاینده‌ای جایگزین معاملات فیات در برخی صنایع متعارف می‌شود. علاوه بر این، استیبل‌کوین‌ها به‌مثابه دروازه‌ای حیاتی برای تأمین مالی غیرمتمرکز عمل می‌کنند و کاربران را قادر می‌سازند به محصولات و خدمات مالی نوظهور دسترسی داشته باشند.
در حال حاضر استیبل‌کوین‌ها یک نوآوری کلیدی برای نوسازی سیستم‌های مالی و پیشبرد شمول مالی شناخته می‌شوند. در پاسخ به این فرصت، BitGo درحال توسعه استیبل‌کوین خود به نام GoUSD است که به‌طور خاص برای رفع این نیاز‌ها طراحی شده است. هدف BitGo با GoUSD، توانمندسازی کاربران با ابزار مالی پایدار، کارآمد و فراگیر برای اقتصاد دیجیتال است.
چه خواهد شد؟
شروع پذیرش نهادی یک محرک کلیدی در تکامل سریع ارز‌های دیجیتال بوده است. مؤسسات مالی بزرگ، صندوق‌های تامینی و شرکت‌های سهامی عام به‌طور فزاینده‌ای بیت‌کوین را در پرتفوی خود قرار می‌دهند که نشان‌دهنده اعتماد به دوام بلندمدت دارایی است.
یک مثال برجسته میکرواستراتژی است که تا 16 دسامبر 2024 دارای 439 هزار بیت‌کوین بود و موقعیت خود را که یک پیشرو است در سرمایه‌گذاری شرکتی بیت‌کوین مستحکم کرد. این سطح از تعهد مؤسسات برجسته به‌طور قابل‌توجهی اعتبار بیت‌کوین را به‌عنوان یک دارایی مالی اصلی افزایش داده است.
پیشرفت‌ها در فناوری بلاک‌چین و بهبود اقدامات امنیت سایبری اعتماد را در تراکنش‌های بیت‌کوین تقویت و ارز دیجیتال را برای استفاده روزمره در دسترس‌تر و کاربردی‌تر کرده است. این پیشرفت‌ها نه‌تنها اعتماد کاربران را افزایش می‌دهد، بلکه راه را برای پذیرش گسترده‌تر در بازار‌های نهادی و خرده‌فروشی هموار می‌کند.
با نگاهی به آینده، سال 2025 نوید یک سال محوری برای اکوسیستم دارایی‌های دیجیتال و ارز‌های دیجیتال است. با تداوم نوآوری، پذیرش رو به رشد و تمرکز بر ایجاد راه‌حل‌هایی که زندگی را بهبود می‌بخشد، آینده ارز‌های دیجیتال به همان اندازه که هیجان‌انگیز است متحول می‌شود.
