ندا اظهری، مترجم: استارتاپ‌ها با توسعه فناوری‌های عمیق، راه‌های جدیدی برای حل ریشه‌ای پیش روی جوامع مختلف قرار می‌دهند و از این رو اثرات عمیقی بر جامعه و اقتصاد می‌گذارد. اروپا در حال پیشرفت بزرگ در نوآوری‌های عمیق در حوزه فناوری است و استارتاپ‌های جدید فناوری بیش از هر منطقه دیگری در دنیا شکل گرفته است. سرمایه‌گذاری در فناوری‌های عمیق با ترغیب رشد در زمینه‌های استراتژیک مهم مانند فناوری‌های کوآنتومی و آب و هوایی در حال افزایش است. 

یک نوآوری کلیدی صندوق شورای نوآوری اروپا (EIC) است که سرمایه‌گذاری مستقیم سهام را در کنار کمک‌های بلاعوض به شرکت‌های زیرمجموعه شتاب‌دهنده EIC ارائه می‌دهد. این صندوق بیش از 200 تصمیم سرمایه‌گذاری به ارزش یک میلیارد و 300 میلیون یورو را در بیش از یک سال فعالیت اتخاذ کرده است. نکته مهمی که در این میان مطرح می‌شود این است که صندوق‌های دولتی در سرمایه‌گذاری‌های خصوص مازاد روی استارتاپ‌هایی با پتانسیل بالا و شرکت‌های کوچک و متوسط انباشته می‌شوند.

   برتری در فناوری‌های عمیق با بودجه 10 میلیارد یورویی
 این بخشی کلیدی از اکوسیستم تقویت‌شده اروپا و دستور کار نوآوری جدید اروپاست که شکاف بین پشتیبانی تحقیق و توسعه، سرمایه‌گذاران خصوصی و بازار را پر می‌کند. شورای اروپا با بودجه‌ای بالغ بر 10 میلیارد یورو تحت برنامه افق اروپا (2027-2021) به دنبال آن است که اروپا را به عنوان یک رهبر جهانی در موج فعلی نوآوری‌های عمیق فناوری قرار دهد؛ نوآوری که ریشه در علم، فناوری و مهندسی پیشرفته دارد. 
   طرح‌هایی از ایده تا محصول
حمایت از خلق ایده تا تجاری‌سازی و ورود آنها به بازار توسط استارتاپ‌ها و کسب و کارهای کوچک و متوسط و محققان از طریق سه طرح اصلی ارائه می‌شود؛ یکی طرح EIC Pathfinder است که برای تحقیقات اولیه در‌مورد فناوری‌های پیشرفته یا تحولی ارائه می‌شود. دومین طرح انتقال EIC برای تبدیل نتایج تحقیقات به فرصت‌های نوآوری ارائه می‌شود. سومین طرح نیز «شتاب‌دهنده EIC» برای استارتاپ‌ها و شرکت‌های کوچک و متوسط است که به منظور توسعه و افزایش نوآوری‌های موفقیت‌آمیز از طریق ترکیب منحصربه فرد به واسطه کمک مالی و سرمایه‌گذاری مستقیم از طریق صندوق EIC انجام می‌شود. 

   توسعه نوآوری‌های فناوری عمیق
شتاب‌دهنده شورای نوآوری اروپا (EIC) از استارتاپ‌ها و شرکت‌های کوچک و متوسطی حمایت کرده و نسبت به افزایش تعداد آنها تعهد دارد؛ جایی که ریسک‌های موجود برای سرمایه‌گذاران خصوصی به تنهایی برای سرمایه‌گذاری بسیار زیاد است. در صورت لزوم، حمایت از طریق صندوق EIC در قالب کمک مالی غیرکاهشی و سرمایه‌گذاری مستقیم کاهشی ارائه می‌شود. شتاب‌دهنده EIC به چند طریق عمل می‌کند؛ اول اینکه این شتاب‌دهنده از ایده‌های فناوری عمیق با پتانسیل توسعه در بازارهای جهانی حمایت می‌کند. دوم این که این شتاب‌دهنده تمام زمینه‌های فناوری را پوشش می‌دهد با توجه به بودجه هدفمندی که برای رسیدگی به چالش‌های خاص در دسترس است. سوم اینکه این شتاب‌دهنده کمک‌های مالی تا 2 میلیون و 500 هزار یورو و حقوق صاحبان سهام را تا 15 میلیون یورو ارائه می‌دهد. چهارمین کاربرد این است که برای استارتاپ‌ها و شرکت‌های کوچک و متوسط به طور آزاد قابل استفاده است. 

   20 درصد معاملات سهم سرمایه‌گذاری‌های CVC
کل سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر برحسب اندازه معاملات انجام‌شده بیانگر آن است که در سال‌های 2022 و 2023، بالاترین حجم سرمایه‌گذاری‌ها شامل سرمایه‌گذاری‌های سری B است که معمولا از شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر تامین می‌شوند که سرمایه‌ای بین 15 تا 40 میلیون دلار را دربرمی‌گیرد. گروه کاملی از شرکت سرمایه‌پذیر (پورتفولیو) EIC از سال 2014 تامین مالی شده‌اند، بیش از 12 میلیارد یورو سرمایه‌گذاری‌های بعدی را در دوره پس از تامین مالی توسط EIC جمع‌آوری کرده‌اند. رکود در جذب سرمایه در سال 2023/2022 منعکس‌کننده روندهای بازار گسترده‌تر با کاهش تعداد و مقیاس سرمایه‌گذاری‌های بزرگ‌تر است. 
   ارزش شرکت‌های سرمایه‌پذیر EIC
شرکت‌های سرمایه‌پذیر (پورتفولیو) در‌حال‌حاضر از ارزش سرمایه‌گذاری بیش از 40 میلیارد یورویی در پایان سال 2021 به ارزشی بالغ بر 70 میلیارد یورو رسیده است که شامل بیش از 150 شرکت با ارزش سناتور (100 میلیون دلار درآمد مداوم سالیانه) و 8 شرکت دیگر با ارزیابی‌های تک‌شاخ می‌شود. این میزان سرمایه‌گذاری در حدی است که ارزش آن در سال 2020 به کمتر از 30 میلیارد یورو رسیده بود. این ارزش در سال 2014 پایین‌تر از 5 میلیارد یورو بوده است.

   ارزش 107 شرکت تا 200 میلیون یورو
ارزیابی صورت گرفته روی تعداد شرکت‌های سناتور و یونیکورن نشان می‌دهد بیشترین تعداد را حدود 107 مورد، شرکت‌هایی بین 100 تا 200 میلیون یورو به خود اختصاص داده‌اند. دومین نوع شرکت‌ها با تعداد 27 شرکت با ارزش بالاتر ارزشی بین 200 تا 500 میلیون دارند. 8 شرکت بین 500 میلیون تا یک میلیارد یورو و 8 شرکت هم بالاتر از یک میلیارد یورو را شامل می‌شوند.

   سرمایه‌گذاری یک میلیارد و 300 میلیون یورویی EIC برای 201 شرکت
سرمایه‌گذاری EIC در استارتاپ‌ها و شرکت‌های کوچک و متوسط که از طریق فرآیند ارزیابی شتاب‌دهنده EIC انتخاب شده‌اند، تامین مالی تلفیقی (کمک مالی و سهام) یا صرفا از طریق سهام را دریافت کند. سرمایه‌گذاری EIC از زمان بازسازی ساختاری به‌واسطه طرح افق اروپا در اکتبر 2022، به‌سرعت براساس این سرمایه‌گذاری‌ها پیش رفته است به‌طوری‌که 201 شرکت برای سرمایه‌گذاری به ارزش یک میلیارد و 300 میلیون یورو تایید شده‌اند. 

   39 درصد سرمایه‌گذاران مشترک صندوق EIC، VCها هستند
اگر بخواهیم تعداد سرمایه‌گذاران مشترک صندوق EIC را برحسب نوع بسنجیم، 39.2 درصد از سرمایه‌گذاران مشترک این صندوق را سرمایه‌گذاران خطرپذیر (VC)‌ها تشکیل داده‌اند و بعد از آن سرمایه‌گذاران شرکتی با سهم 17.6 درصدی رده دوم را از آن خود کرده‌اند. شرکت‌های خصوصی (و VCها) و صندوق سرمایه‌گذاری شرکتی با سهم 9.8 درصدی در رده‌های بعدی جا خوش کرده‌اند. سهم سرمایه‌گذاری‌های دولتی در این میان 8.8 درصد عنوان شده است. 

برای دیدن متن کامل گزارش، اینجا را بخوانید.